많은 투자 전문가들이 투자 시 위험을 분산 하라고 합니다. 분산투자 중에서도 안전자산에 대해 10% 정도의 비율을 가져가라고 하는데, 이번에는 안전자산으로 불리는 달러 투자에 대해서 알아보겠습니다.
달러 투자에 대한 이해 및 매수시기, 투자 방법에 대해서 다루어 보겠습니다.
목차
1. 달러 투자란
2. 달러 매수 시기
3. 달러 투자 방법
달러 투자란
달러 투자란 원·달러 환율이 쌀 때 달러를 사서 비쌀 때 팔아서 환차익을 얻는 것을 말합니다. 더불어 투자 위험손실을 대비할 수 있는 도구로도 사용할 수도 있습니다. 즉, 주가지수는 하락했지만, 달러 투자에서 수익이 나면 손실을 줄일 수 있습니다. 우리나라 주식시장은 환율과 대체로 반대의 성격을 가집니다. 원·달러 환율이 상승하면 주가가 하락하고, 반대로 내리면 주가가 상승합니다. 이렇게 국내 증시에 환율이 영향을 미치는 이유는 외국인 투자자들 때문인데, 외국인 투자자가 보유하고 있는 국내주식 비중이 코스피 전체 시가 총액의 30% 내외이기 때문입니다.
달러 매수 시기
그렇다면 원·달러 환율이 쌀 때 사야되는데, 현재 달러 가치가 어느 정도 싼지 판단이 필요합니다. 아래와 같은 방법으로 현재 원·달러 가치를 판단합니다.
52주 평균 대비 투자 적합 판단
- 현재 원·달러 환율이 52주 평균 원·달러 환율 보다 낮을 때
- 현재 달러 지수가 52주 평균 달러 지수 보다 낮을 때
- 현재 달러 갭 비율이 52주 평균 달러 갭 이율 보다 낮을 때
적정 환율 대비 투자 적합 판단
- 현재 원·달러 환율이 적정 환율 보다 낮을 때
예시 (2023-06-22일 기준)
52주 평균 데이터
- 달러 지수 : 107.78
- 달러 갭 비율 : 8.10
- 적정 환율 : 1260.49
※ 적정 환율 = 현재 달러 지수 / 52주 평균 달러 갭 비율 X 100
= 102.10 / 8.1 X 100 = 1260.49
현재 달러 갭 비율 = 달러지수 / 원·달러 환율 X 100
= 102.10 / 1294.31 X 100 = 7.89
달러 지수(달러 인덱스)는 트레이딩 뷰 사이트에서 확인 가능합니다.
52주 평균 대비 투자 적합 판단
| 구 분 | 현재 | 52주 평균 | 투자 적합 여부 |
| 원·달러 환율 | 1294.31 | 1331.22 | 적합함 |
| 달러 지수 | 102.10 | 107.78 | 적합함 |
| 달러 갭 비율 | 7.89 | 8.10 | 부적합 |
적정 환율 대비 투자 적합 판단
| 구 분 | 현재 | 적정 환율 | 투자 적합 여부 |
| 원·달러 환율 | 1294.31 | 1260.49 | 부적합 |
달러 투자 방법
그럼 달러 투자 방법에 대해서 알아보겠습니다.
달러 예금
달러예금은 달러로 저축하고 원금과 이자를 받는 금융상품입니다. 환율이 떨어졌을 때 목돈을 넣었다가 환율이 오르면 빼서 환차익을 얻는 방법입니다. 정기예금처럼 확정금리를 제공하며 환차익에는 비과세 혜택이 있습니다. 은행권 달러예금의 종류는 정기적으로 납입하는 외화정기예금이 있고, 입/출금이 자유로운 외화보통예금이 있습니다.
달러 ETF
미국 달러 환율을 추종하는 인덱스 펀드로 원·달러 환율의 등락에 따라서 수익이 발생합니다. 증권사 앱 또는 홈페이지에서 미국달러선물 상품을 검색하여 나오는 펀드에 매수 신청을 하여 투자할 수 있습니다. 검색된 명칭에 ‘레버리지’ 가 들어가 있는 상품은 환율이 오르면 배수(예. 2X 는 2배)의 이익을 기대한다는 의미이고, ‘인버스’ 는 환율이 내리면 배수(예. 2X 는 2배)의 이익을 기대한다는 의미입니다.
(매매 차익에 대해 15.4% 세금 및 펀드운용수수료가 부과됩니다. 중개형ISA 계좌를 이용하면 200만원까지는 비과세 되고, 그 이상은 9.9%로 분리과세니 이 점을 잘 활용해도 되겠습니다.)
외화 RP (환매조건부채권)
확정금리를 받을 수 있는 국공채에 투자하는 방법입니다. 증권사에서 국공채나 우량 회사채에 투자한 후 수익이 생기면 투자자에게 돌려주는 상품으로 외화예금보다 금리가 높고 만기도 짧은 편입니다. 그러나 투자형 상품이므로 예금자 보호가 되지 않고 원금손실 위험이 있다는 점은 유의해야 합니다.
외화 RP 종류 (약정형, 자유 약정형)
- 약정형
정해진 기간 동안 달러를 맡기고 이자를 받을 수 있습니다.
약정형 RP가 자유 약정형 RP 보다 금리가 높지만 중도해지 시, 약정수익률보다 낮은 금리가 적용되며 중도환매 수수료가 발생됩니다.
- 자유 약정형
자유롭게 입출금 가능하고 하루만 맡겨도 이자를 받을 수 있습니다.
미국주식 투자
미국 상장 주식과 채권에 직접 투자하는 방법으로 시세차익과 환차익을 얻을 수 있고, 주식에 따라 배당금을 받을 수 있습니다.
이상으로 달러 투자에 대해서 알아보았습니다.